Величина чистых активов организации

Учебник: Анализ финансовой отчетности

Существуют варианты решения этой проблемы путем увеличения чистых активов. Это можно сделать несколькими способами. Например, в условиях роста цен на недвижимость провести дооценку ее стоимости до рыночной. Прирост стоимости основных средств приведет к увеличению активов, а следовательно, и к увеличению чистых активов организации.

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью должны регулярно контролировать величину чистых активов. Если величина чистых активов (по окончании второго и каждого последующего финансового года) меньше уставного капитала, общество обязано уменьшить свой уставный капитал до уровня чистых активов. Это требование содержится в соответствующих нормах гражданского права: в Гражданском кодексе РФ (ст. 99), в Законе «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (ст. 35), в Законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ (ст. 20).

Чистые активы организации: размер имеет значение

Экономическое обоснование расчета максимальной величины возможного увеличения уставного капитала общества за счет его имущества (в виде приведенного выше неравенства) объясняется следующим. Стоимость уставного капитала исключается из расчета по той причине, что он не может увеличиваться за счет числящихся в его составе средств. Резервный же капитал специально предназначен прежде всего для покрытия непредвиденных затрат и возможных убытков общества, а не для увеличения его уставного капитала. В противном случае сумма увеличения уставного капитала будет отражать не реальный, а иллюзорный прирост имущества общества.

Бухгалтерская (балансовая) и рыночная стоимость чистых активов организации — совсем не одно и то же. Стоимость чистых активов по бухгалтерской отчетности не соответствует их рыночной стоимости. Это обусловлено тем, что балансовая стоимость активов, принимаемых к расчету, вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует их рыночной стоимости. На практике стоимость активов изменяется по своим законам, а стоимость обязательств — по другим.

Методика расчета и анализа чистых активов организации

Широко известный в мировой практике показатель чистых активов стал использоваться для оценки финансового состояния российских предприятий сравнительно недавно. Обязательность его исчисления была введена ч. 1 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ), вступившей в силу с 1995 г., и рядом других нормативных актов. В ГК РФ этот показатель обозначен в ст. 90 и 99, посвященных раскрытию положений о порядке формирования и изменения размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества соответственно. В этих статьях определены требования сравнения показателя чистых активов с зарегистрированной величиной уставного капитала при принятии различных решений. Однако определение сущности чистых активов нашло отражение в других нормативных актах. В частности, в приказе Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» под чистыми активами понимается «величина, определяемая путем вычитания из суммы активов АО, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету». А в Методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденных распоряжением ФСДН РФ № 33-р от 8 октября 1999 г. (далее — Методические рекомендации), указывалось, что величина чистых активов характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. По своей сути чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.

Читать еще -->  Бланк договора купли продажи машины

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных активов (стр. 290) за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров». В связи с внесением изменений в содержание бухгалтерской отчетности в соответствии с приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в бухгалтерском балансе строка «Собственные акции, выкупленные у акционеров» перенесена из актива в пассив — в раздел III «Капитал и резервы» — как строка, регулирующая уставный капитал. Поэтому сумму активов, принимаемых к расчету чистых активов, теперь не требуется корректировать на названную выше строку баланса.

Величина чистых активов организации

1.Внеоборотные активы. Они отражаются в первом разделе бухгалтерского баланса и включают в себя: нематериальные активы (НМА), основные средства (ОС), незавершенное строительство (НЗС), доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

Если по завершению второго и каждого последующего отчетного года стоимость чистых активов получится меньше уставного капитала общества, ему необходимо объявить об уменьшении своего уставного капитала до полученной величины стоимости чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке (п. 4 ст. 35 федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ, п. 3 ст. 20 федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ЕГО ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

Нераспределенная прибыль — это часть капитала держателей остаточных прав (собственников), аккумулирующая не выплаченную в виде дивидендов, или нераспределенную, прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов предприятия долгосрочного характера.

Рассмотрим пример. По решению общего собрания акционеров увеличивается уставный капитал общества путем повышения номинальной стоимости акций в 10 раз: с прежней номинальной стоимости акции в 10 руб. до новой — в 100 руб. Нужно ли при этом осуществить точно такое же увеличение номинальной стоимости акций, учитываемых на счете 81 «Собственные акции (доли)»?

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Величина чистых активов организации

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. в противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Читать еще -->  Если верховный суд отказал в передаче кассационной жалобы куда писать

При налич ии у АО на конец года оценочных резервов по сомнительным догам и под обесценивание ценных бумаг – показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Понятие чистых активов организации

Если по окончании финансового года стоимость чистых активов организации меньше размеров уставного капитала, то организация обязана объявить об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов, и зарегистрировать уменьшение уставного капитала. Если стоимость чистых активов окажется меньше величины минимального уставного капитала, установленного законодательством, то организация обязана принять решение о своей ликвидации. Установлено, что для закрытых акционерных обществ эта величина равна ста минимальным размерам оплаты труда, а для акционерных обществ открытого типа – тысячи минимальным размерам оплаты труда. Кроме того, необходимо учитывать:

Чистые активы – определяют степень ликвидности организации. Согласно Гражданского Кодекса Российской Федерации обязательным условием нормального функционирования организаций является превышение (или равенство) величины чистых активов организации над размером ее уставного капитала.

Оценка чистых активов организации

Кроме того, высокий коэффициент соотношения заемного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования.

Несмотря на то что Порядок устанавливает правила расчета чистых активов только для акционерных обществ, этим документом могут пользоваться и общества с ограниченной ответственностью. Ведь для компаний с такой организационно-правовой формой не разработан специальный нормативный правовой акт.

Величина чистых активов организации

Актуальность выбранной темы курсовой работы «Анализ формирования чистых активов организации» заключается в том, что от размера чистых активов зависит величина уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ. Если чистых активов мало, то придется сокращать уставный капитал, а то и вовсе ликвидировать предприятие. От величины чистых активов зависит действительная стоимость доли участника, решившего покинуть общество с ограниченной ответственностью, то есть – сколько денег он получит за свою долю. Таким образом, для коммерческих организаций очень важно знать, каков размер чистых активов. Величина чистых активов точно характеризует финансовое состояние предприятия. Баланс недостаточно информативен. В нем нет прямого ответа на вопросы: насколько экономически стабильна организация, сможет ли она рассчитаться по своим обязательствам, если вдруг решит прекратить свою деятельность? Хватает ли у организации средств, чтобы расплатиться с кредиторами? На эти вопросы ответ даст оценка чистых активов. Величина чистых активов – это стоимость того имущества, которое свободно от долговых обязательств. Иначе говоря, оценив чистые активы, мы можем узнать, каков свободный капитал организации, что останется в случае ликвидации, после того, как организация погасит свои долги. В качестве предмета исследования выступают чистые активы. Объект исследования работы – формирование чистых активов ООО «Атардо». Цель написания курсовой работы – проанализировать чистые активы организации ООО «Атардо». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи исследования: ? составить экономическую характеристику ООО «Атардо»; ? рассчитать чистые активы ООО «Атардо» ? провести анализ чистых активов ООО «Атардо»; ? разработать пути совершенствования управления чистыми активами ООО «Атардо». Период исследования – 2012-2014гг. Нормативно-правовой базой для написания работы послужили Гражданский и Налоговый кодексы РФ, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», Федеральный закон «Об акционерных обществах». Методологической основой для написания работы послужила научная и учебная литература, периодические издания (журналы «Финансы», «Финансовый менеджмент»). Информационной базой для написания работы послужили Устав ООО «Атардо», бухгалтерская (финансовая) отчетность. В работы использованы такие экономические приемы и методы исследования, как монографический метод, экономико-статистический метод, метод анализа и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ абсолютных и относительных величин, расчетно-конструктивный метод, метод факторного анализа.

Читать еще -->  Как перевозить грудничка в автомобиле

Таким образом, показатель чистых активов (ЧА) определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Размер чистых активов должен соответствовать хотя бы объявленному уставному капиталу общества. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Величина чистых активов ООО «Атардо» превышает размер уставного капитала приблизительно в 6 раз. Раз размер имущества ООО «Атардо» превышает размер долгов в несколько раз, значит предприятие способно погасить свои обязательства перед кредиторами. Величина чистых активов ООО «Атардо» является гарантией для кредиторов, что предприятие сможет вернуть свои долги, так как размер имущества ООО «Атардо» превышает размер долгов. Таким образом, ООО «Атардо» в состоянии предоставить своим кредиторам те минимальные гарантии удовлетворения их требований, которые обязывает иметь закон. Изучение состава и структуры капитала показали, что основной удельный вес в источниках формирования активов принадлежит заёмному капиталу. Рост заемного капитала в ООО «Атардо» можно расценить как неблагоприятный фактор, так как это ведет предприятие к неустойчивому финансовому положению и повышает риск банкротства. Факторный анализ доходности собственного капитала ООО «Атардо» показал, что в течение всего анализируемого периода доходность повышалась в основном из-за роста уровня рентабельности продаж. Снижение доходности связано со снижением удельного веса чистой прибыли и чрезмерной величиной заемного капитала. ООО «Атардо» использует агрессивную стратегию финансирования оборотных активов, так как все переменные оборотные средства финансируются краткосрочным кредитом. Агрессивная модель финансирования помимо плюсов (цена краткосрочного кредита ниже) имеет и минусы. Проводя подобную политику, предприятие может попасть в такую ситуацию, что будет вынуждено согласиться с повышением процентной ставки при возобновлении кредита в случае невозможности его возврата. Для ООО «Атардо» компромиссная модель наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части текущих активов покрываются долгосрочными пассивами. Предприятию необходимо снизить заемный капитал и повысить собственный капитал. Также предприятию нужно снизить величину краткосрочных займов и повысить величину долгосрочных займов.